米国政府の2025年の関税調整により グローバル光学モジュール市場が 劇的に変化し 供給チェーン,価格設定,そして技術革新国内産業を保護することを目的とした関税は 半導体エコシステムにおける脆弱性を無意識に暴露しました特にAI駆動データセンターと5Gインフラストラクチャの需要が急増するにつれて.
新規政策では,HSコード8517.62"高速データ送信のための重要な部品"に分類される光学モジュールは,少なくとも20%のUS$を含む場合,関税免除を受ける.- 供給された部品この規定により,2つの市場が生まれました.中国製のメーカー アセリンク・テクノロジーズやインノライトは アメリカ製の部品を使って 関税を回避できます例えば,Accelinkの800Gモジュールは,そのコンテンツの22%をBroadcomのチップに依存している.免除後,毛利率が3~5ポイント上昇する可能性がある..
しかし,米国技術への依存は,中国企業に国内の研究開発を加速させました.インノライトは,UL認証施設に3億ドルを投資し,CPOモジュールを関税免除のHSコードに再分類しましたEOPTOLINKは,関税リスクを軽減するため,タイの生産能力を 2025年までに年間180万台に4倍にすることを計画しています.中国と東南アジアで生産されている中国による相互関税により 利益率に圧力をかけられている.
2025年に1210億ドルに達すると予測される 世界的な光学モジュール市場は 矛盾する力:人工知能駆動の800G/1.6Tモジュールへの需要の増加とサプライチェーン障害と 格闘しています中国のサプライヤーは800G市場の70%を支配しているインテルのような企業は シリコン光子学イニシアチブを拡大している一方,AIサーバーの効率化における中国のモジュールの重要な役割を引用し.
価格変動は別の結果である.関税は米国の輸入コストを10~15%上昇させ,中国の企業は市場シェアを維持するために価格を下げる可能性がある.例えば,Innolightの1.6Tモジュール,2025年第4四半期に打ち上げられる予定価格戦争により,小規模な企業が圧迫され,業界アナリストは二流製造業者の統合を予測している.
関税は技術基準の競争を強めている.米国とEUはOIFに準拠するシリコン光子学を推進している.一方,中国はIEEE P802.3プロトコルを擁護している.先進的な光子チップに対する制限 (e)国内でのイノベーションを加速した.Accelinkは現在,自社の25G/50Gレーザーの60%を生産し,Lumentumへの依存を削減している.
しかし,これらの進歩には障壁があります.米国エネルギー省のデータセンターエネルギー効率法により,より厳格な電力使用効率 (PUE) 基準が義務付けられています.サーバーのエネルギー消費を40%削減する中国のCPOモジュールを好むこれはCatch-22を生み出します:米国の関税は国内産業を保護することを目的としていますが,無意識にグリーン技術の採用に不利です.
2027年までに世界の光学モジュール生産の45%が 北米とヨーロッパに 集中すると予測されていますAIインフラストラクチャの導入を遅らせる危険性がありますGoogleとNvidiaが部品不足のため 1.6Tモジュールの導入を延期した.
近期的には,市場は関税の執行と企業の敏捷性に依存する. 多様性のあるサプライチェーン (Eoptolinkのメキシコ工場など) と強力なR&Dパイプライン (例えば,Innolight の 3nm DSP 統合) が繁栄するのに最も適している.幅広い業界にとって,米国の関税セガは,超接続された世界における地政学的戦略と技術的相互依存の間の繊細なバランスを強調しています.
